Que sont les pièces stables? USDT, TUSD, GUSD, USDC et USDQ
Que sont les pièces stables? USDT, TUSD, GUSD, USDC et USDQ
Dans cet article, Slava Mikhalkin parle de l' USDQ , un stablecoin entièrement algorithmique offrant fiabilité et facilité de sécurisation pour Bitcoin. Travaillant en tant qu'architecte de chaînes de blocs avec PLATINUM ENGINEERING, Slava collabore avec l'équipe de + 200 employés pour développer des solutions innovantes dans les portefeuilles en marque blanche , les STO et les plates-formes de collecte de fonds des IEO.et des modèles commerciaux à cycle complet pour les projets de chiffrement. Une proposition de valeur clé, apportée par PLATINUM ENGINEERING, est une approche holistique, dans laquelle un pool de talents polyvalent aide les startups à renforcer leurs capacités en informatique, en marketing et en droit. L'USDQ, unique et décentralisé, présente divers algorithmes de stabilisation des prix, un système complexe d'incitations pour les traders et un module d'analyse prédictive basé sur l'IA. Ce roman de stablecoin est à noter tant qu'il est en train de prendre de la vitesse.
Avant-propos
Il est clair que les cryptomonnaies entrent progressivement dans l’économie mondiale et se rapprochent de l’adoption massive. Les crypto-monnaies offrent un certain nombre d'avantages - décentralisation et confiance, réduction des commissions et désintermédiation - qui permettent aux utilisateurs d'effectuer plus facilement leurs transactions quotidiennes. Tout le monde peut transférer de la valeur dans le monde entier, en gagnant du temps de traitement rapide.
En comparaison, envoyer de la valeur au-delà des frontières via des systèmes financiers traditionnels nécessite de longues périodes d'attente et des frais, tout en contraignant les utilisateurs à suivre des processus extrêmement complexes. Par exemple, si une personne du Japon veut envoyer de l'argent en Angleterre, les frais peuvent varier de 5% à 10%, selon le système utilisé. En outre, il y aura des frais de conversion de devise. Il semble que les joueurs centralisés, qui manquent actuellement de concurrence, fixent les frais et les commissions comme ils le souhaitent.
Et ce sont les commerçants qui effectuent des transactions transfrontalières qui trouvent le plus pénible de travailler avec des institutions de financement traditionnelles. Ils continuent à perdre de gros montants de leurs bénéfices potentiels, ne faisant que payer des frais aux processeurs de paiement. Cela incite les entreprises à augmenter leurs prix et à répercuter ces dépenses sur les consommateurs ordinaires. Crypto propose un changement de paradigme, apportant à la table une vitesse fulgurante et des frais réduits. Bien que les cryptomonnaies retiennent de plus en plus l'attention des marchands du monde entier, il existe encore de nombreux obstacles à une adoption plus large, parmi lesquels la volatilité des prix, les limitations en matière d'évolutivité et autres.
La volatilité est certes le plus gros obstacle qui empêche les entreprises d’utiliser davantage de cryptomonnaies. Bitcoin peut connaître d’énormes fluctuations en quelques heures, voire quelques minutes. En outre, des pièces majeures comme Bitcoin et Ethereum posent des problèmes d’évolutivité, ce qui entraîne un temps de traitement élevé. Un commerçant, qui doit traiter des centaines de paiements quotidiennement, ne pourrait pas gérer ses affaires efficacement si les transactions se trouvaient bloquées plusieurs jours de suite. En plus de cela, il est extrêmement difficile pour les adoptants de convertir les crypto-monnaies en fiat via les banques et les autres agents financiers avec lesquels ils travaillent habituellement.
Les crypto-monnaies cherchent à offrir des solutions à tous ces problèmes.
Qu'est-ce que stablecoin?
Un stablecoin est une crypto-monnaie, dont l'architecture permet à son prix d'être toujours égal au prix d'un autre actif. La plupart des pièces en dollars sont indexées sur le dollar américain. Les plus grands noms des crypto-monnaies sont Tether, Dollar Gemini, USDQ, TUSD et autres.
Comment les Stablecoins parviennent-ils à être aussi stables?
Contrairement aux autres pièces qui flottent librement, les crypto-monnaies stables exigent que chaque unité soit adossée à une unité de la monnaie fiduciaire. Par exemple, Tether (USDT) fixe 1 USDT à 1 USD sur une base individuelle. De cette manière, les pièces de monnaie sont quelque part entre les crypto-monnaies et les fiats ordinaires. Tether est basé sur sa propre blockchain construite sur les systèmes Bitcoin, Litecoin et Ethereum.
Bien que Tether soit la plus grande caisse stable, son fonctionnement soulève un certain nombre de problèmes. Le plus important est la controverse persistante sur les réserves en fiat, que l'émetteur est censé stocker sur un ratio de un pour un par rapport au nombre d'unités Tether émises. La société a déclaré que la vérification serait effectuée dans un proche avenir, mais il y a quelques semaines à peine, elle a commencé à affirmer qu'il ne s'agissait pas uniquement de liquidités, mais également de prêts à d'autres sociétés pouvant être enregistrés en tant que réserves fiduciaires. Ces déclarations ont entraîné une méfiance croissante parmi les passionnés de cryptographie.
Un autre projet est TrueUSD (TUSD). Il se fixe également à USD. La différence avec Tether réside dans l'ouverture aux audits et à la transparence. La société est ouverte aux audits tiers, elle publie les rapports dûment vérifiés sur les réserves fiduciaires qu'elle détient. De plus, les utilisateurs bénéficient de protections légales.
USDC est un autre stablecoin créé par le fameux Cercle de crypto-monnaie d'échange. Tout comme TUSD, si offre la conformité réglementaire et la transparence. Le gros problème de tous ces systèmes est le fait qu’ils permettent aux autorités de saisir les fonds des utilisateurs, ce qui va totalement à l’encontre de l’idée même de décentralisation et de lutte contre la censure, sur laquelle repose la crypto.
USDQ est différent des autres monnaies stables puisqu'il ne s'appuie pas sur la devise fiduciaire, mais sur le bitcoin et les 10 autres crypto-monnaies du futur. Cela permet à l'écosystème d'éviter de traiter avec les systèmes financiers traditionnels. Grâce au processus de surdimensionnement, USDQ transforme des crypto-monnaies très volatiles en USDQ indexé en USD, ce qui est parfait pour stocker de la valeur et traiter des transactions dans l’économie externe sans aucun risque de variation de prix. La pièce est développée par PLATINUM ENGINEERING et la petite communauté grandit lentement autour du projet.

Pourquoi avons-nous besoin de Stablecoins?
Les Stablecoins ont évolué en tant que nouvelle itération sur les crypto-monnaies, permettant de résoudre des problèmes tels que la forte volatilité et les interactions avec les systèmes financiers traditionnels.
Des pièces comme USDQ s’assurent que divers mécanismes sont utilisés afin de stabiliser les prix à la parité USD. Les traders peuvent facilement convertir leurs Bitcoins en USDQ et éviter ainsi l’impact négatif sur les variations de prix indésirables. Les pièces Stablecoins sont très faciles à utiliser, ce qui est une aubaine pour les utilisateurs non avertis. Toute personne de partout dans le monde peut rapidement convertir une propriété en monnaie stable, sans avoir à se préoccuper des futurs changements de prix et sans s'inquiéter des risques potentiels de perte de fonds. En règle générale, vous trouverez toujours divers billets de banque sur les échanges cryptés, ce qui permet aux traders de se déplacer rapidement autour des écuries et autres cryptos.
Comme nous l'avons dit plus haut, les paiements transfrontaliers sont ceux qui gagnent le plus avec l'utilisation des stablecoins. Cette espèce hybride entre fiat et crypto contribuera à ouvrir la valeur cachée du commerce mondial, représentant des milliards de dollars de profits pour les parties prenantes.
USDQ est un stablecoin décentralisé , qui utilise des algorithmes pour offrir une stabilité et une fiabilité accrues . Entièrement en chaîne et surveillé par des robots d’intelligence artificielle à grande vitesse, l’écosystème offre des défenses fiables contre les attaques et les actes malveillants. Première ligne de fabrication de pinces fiat, l'USDQ est présenté par l'équipe PLATINUM ENGINEERING, qui cherche à trouver des solutions innovantes en matière de garantie, en utilisant des mécanismes de stabilisation et des oracles pour les pièces de grande endurance. Entièrement anonyme, USDQ dépasse les limites de ce monde hérité.
PLATINUM ENGINEERING partage ouvertement son développement et ses vecteurs de croissance, permettant aux parties prenantes d’en apprendre davantage sur les solutions de pointe dans le domaine des chaînes de blocs / cryptage. PLATINUM ENGINEERING a déjà permis à plus de 150 projets de cryptographie de se développer grâce à l’économie émergente de la blockchain. Les entreprises seraient émerveillées par les nouvelles capacités qu’elles peuvent obtenir grâce à la reconnaissance de leurs modèles commerciaux, à l’automatisation des processus opérationnels habituels et à l’attrait des investisseurs sur les marchés de la cryptographie. L'équipe invite la communauté à contacter directement via les groupes officiels de Telegram , Facebook ou LinkedIn . Les lecteurs apprendront à obtenir de nouveaux avantages concurrentiels en exploitant la blockchain de leur blog .

Bitcoin baisse. Souvent.. Tous les 30 jours environ, le prix fait une petite chute. La grande majorité des mois commencent bas, rebondissent et plongent peu avant le fatidique dernier jour... Avant de remonter à nouveau. Du haut de mon immense chaire d'économie monétaire ès mathematiques option CNRS, il me semble que la baisse coïncide avec la date à laquelle je me prépare à payer mon loyer. Est-ce que une semaine avant le 30, et une semaine après, chaque mois, la valeur marchande de bitcoin baisse autant que monte notre besoin de liquidités ? Parce que si 70% des portefeuilles stockent de la valeur depuis un peu plus d'un an, et ne font pas de transactions en attendant le ralliement planétaire, peut être qu'ils liquident un peu de leur trésor pour combler les fins de mois inconfortables. Avec le temps de latence du système bancaire, ça correspond pas mal avec le jour du loyer. . Je paie un twix à qui confirme ou infirme la fumeuse théorie.

Depuis Jeudi 05/12/2013, la "bombe" lachée par la banque centrale Française a eu un effet remarquable dans les médias. Tout le monde reprend en choeur les informations de la note publiée, souvent à moitié, et s'applique à diffuser un message destiné à semer le doute et effrayer nos compatriotes qui auraient l'audace de s'intéresser aux alternatives libres du système monétaire centralisé.

Je lance donc ce post pour discuter ensemble de ce qui a été volontairement omis dans l'analyse de la BdF qui, rappelons-le, suit l'avis des USA et de la Chine sans trop se poser de questions.

Ce qui est dit et qui est indéfendable

• la valeur unitaire d'un Bitcoin est hautement spéculative et pour la majorité basée sur le marché de change. Les entreprises et particuliers ne vivant que sur les crypto-devises sont plutôt rares dans le monde, et probablement inexistants en France.
• les changeurs vont être surveillés et doivent posséder une licence de processeur de paiement.

Ce qui manque

• Bitcoin est l'équivalent du liquide au format numérique. Au contraire des pièces et billets, qui bien entendu peuvent servir et servent déjà à financer des activités illégales, les transactions sont relativement traçables. Il suffit d'avoir accès au coeur de réseau pour observer quelles IP émettent quelles transactions en premier, et par croisement des "comportements réseau" relevés, dévoiler l'identité des acteurs. Ces accès et ces méthodes sont des faits et des pratiques avérées, il suffit de voir le prochain paquet législatif encadrant la NSA locale ( qui agit déjà depuis des années et tout le monde s'en fiche ). Bitcoin du point de vue de l'Etat est donc beaucoup plus intéressant que le liquide, puisqu'ils ont les outils pour suivre les transactions, et ainsi pouvoir observer potentiellement l'ensemble de l'économie.
• La valeur marchande d'une unité Bitcoin n'est pas l'essentiel. Etant fortement fluctuante, il y a des intérêts spéculatifs évident, et certains en tirent leur épingle. Au delà des pump-and-dump sauvages rendus possibles par l'absence d'arbitrage autoritaire sur les marchés, et qui sont bien la preuve que la valorisation totale est encore embryonnaire, l'interêt actuel du protocole est de pouvoir transmettre des paiements à bas coût quasiment instantanément h24 7/7. Vous voulez faire un virement le jour de Noël pour les étrennes du neveu ? 1 minute avec Bitcoin, 2 à 3 jours ouvrés avec votre banque. Où que vous soyez, et où qu'il soit. C'est ça la vraie force du principe. A quoi ça sert ? Voir plus bas.
• La valeur intrinsèque des unités existe bel et bien. Elle correspond à l'histoire de la chaîne de bloc. Combien de ressources ont été utilisées pour la calculer ? N'est-ce pas une chose mathématique particulièrement remarquable du fait qu'elle soit unique, historique et publique ? Cet objet a été créé une fois et une seule dans toute l'histoire de l'humanité et a une valeur inestimable. S'il fallait donner une valeur monétaire, disons au pif pour un assureur, il faudrait compter le nombre de cycles processeur utilisés pour réaliser cette chaîne et le multiplier par le coût d'un cycle. Je laisse le providentiel mathématicien réaliser le calcul, mais vous voyez l'idée. Toute cette énergie a été utilisée et ne sera jamais récupérée. Avec des pertes bien évidemment, autour de ce noyau.
• Un bitcoin ne sert à rien d'autre qu'à spéculer. La note de la BdF reprend le site bitcoin.fr ( a droite dans les liens ) qui tient une liste des commerces en France acceptant les paiements en Bitcoin, montrant bien évidemment que c'est faux. Certes, je pense qu'ils vendent à un moment leurs unités pour pouvoir faire face aux charges d'une entreprise, mais là encore c'est un stade embryonnaire du protocole. Le système se mord la queue et tout le monde le sait, mais c'est peu énoncé. Attendez-vous à ce que ça devienne de plus en plus difficile de sortir et entrer dans le réseau BTC .
• Le potentiel pour l'etat est extraordinaire. Premièrement, il suffit de prendre en compte les métiers créés par cette nouvelle économie, et les taxes qui en découlent. Je n'ai pas mesuré cette partie, mais j'imagine que la TVA s'appliquant aux services de change tout d'un coup rapporterait beaucoup plus qu'aujourd'hui. Deuxièmement, au niveau politique, il y a beaucoup de principes démocratiques applicables à un système de journal public certifiant et distribué. Pour voter par exemple, de manière anonyme, indéniable, sécurisée aux dépouillements publics instantanés. Pour suivre les dons et les flux financiers, pour tenir une comptabilité de manière transparente. Pour payer ses impôts et ses droits. Ces applications potentielles sont à créer, mais elles peuvent parfaitement exister sur ce concept.
• Bitcoin est la bêta qui a marché, parmi l'univers des crypto-devises. Ceux qui travaillent sur BTC ont tout intérêt à considérer l'ensemble des variations du principe pour répartir le risque.
• N'avoir aucun contrôle sur la monnaie d'un pays est un risque uniquement lorsque chaque pays a sa monnaie. Si tous les pays partagent le même véhicule de valeur, la planche à billets n'a plus de rôle.
• les banques défendent leurs systèmes privés de paiement pour capter l'ensemble des transactions mondiales. Elles ont les moyens de faire plier les états et appuyer sur les législateurs dans leur propres intérêts, et le fond déjà. Pourquoi devoir être une banque pour émettre une carte de paiement ? C'est un réseau technique proposant des produits d'assurance, point barre.
• aucune régulation ne protège les porteurs. L'avantage de la régulation, ce sont les garanties. Avantage du point de vue médiatique, puisque concrètement les garanties ont un coût, et ce coût ce sont les porteurs qui le paient, d'où le coût de l'argent. Réguler Bitcoin revient à en faire un véhicule de dette à l'ancienne.
• Une association Française pour défendre et diffuser les crypto devises. Créons notre propre lobby, comme les USA et [la Suisse](je trouve plus l'article)

Merci pour votre attention.
TL;DR Les médias s'affolent mais ne réfléchissent pas. Faisons-le.
edité: orthographe et modération